ユーザベース（3966）IPOマザーズ新規上場承認です 【焦点は約21.3億円吸収】
ユーザベース（3966）IPOが東証マザーズに新規上場承認されました。
株数が多く吸収金額も20億円を超えてきているので、初値消化不良が起きないか心配です。
幹事がネット証券では無い事から初値売りも限定的だと旨味はあるでしょう！
| 業 種 | 情報・通信業 |
| 上場市場 | 東証マザーズ |
| 公開予定 | 10月21日予定 |
| BB期間 | 10月04日～10月11日 |
| 仮条件 | 10月03日 |
| 想定価格 | 2510円 |
| 公開価格 | 10月12日 |
| 公募株数 | 543,000株 |
| 売出株数 | 193,300株 |
| 公開株式数 | 736,300株 |
| OA売出 | 110,400株 |
| 引受幹事 | みずほ証券 マネックス証券 SMBC日興証券 三菱ＵＦＪモルガン・スタンレー証券 野村證券 大和証券 SBI証券 |
【事業内容】
当社グループは、BtoBサービスである企業・業界分析を行うビジネスパーソンのためのオンライン情報プラットフォーム「SPEEDA」及び、BtoCサービスであるソーシャル経済ニュースプラットフォーム「NewsPicks」の２つの事業を運営しております。なお、当該２事業は「第５ 経理の状況 １ 連結財務諸表等 (1)連結財務諸表 注記事項」に掲げるセグメントの区分と同一であります。また、当社グループは、当社、子会社４社（国内子会社１社（株式会社ニューズピックス）、海外子会社３社（Uzabase Asia Pacific Pte. Ltd.、Uzabase Hong Kong Limited、上海優則倍思信息科技有限公司）及び関連会社１社（ピッチネス株式会社）で構成されております。なお、「SPEEDA」事業は当社及び海外子会社３社が、「NewsPicks」事業は株式会社ニューズピックスが運営しております。
売上は絶好調みたいですが、利益がなぜか赤字続きのようです。
連結は黒字ですが心配な財務ですね。
それでもネット系の媒体になるのでIPOでは人気だと思いますが、株数が多めなので初値抑制になるでしょう。
個人だけではなく法人へのサービスを確率している点は評価できそうです。
類似企業ではＧｕｎｏｓｙ（6047）あたりだろうと思うので、利益が出にくい収益構造なんですかね～
※1ポイント1500円～3000円の価値とも言われています
ユーザベース初値予想とIPO分析をざっくり考えてみる
東京都渋谷区恵比寿に会社があり、2008年4月に設立されています。
社長は新野良介氏と梅田優祐氏の共同経営になっています。
従業員数は101人となり平均年齢は32.6歳、平均勤続年数2.6年、平均年間給与約591万円です。
意外に従業員がいる企業になり連結では178人もいます。
ベンチャーキャピタル出資が多く保有している株もかなりあり警戒をしたいIPOです。
ただしロックアップ期間が90日間になり、ロック解除倍率1.5倍の設定の中にベンチャーキャピタル保有株の大部分にロックが付与されている点は安心が出来ます。
九州旅客鉄道（9142）の上場前に上場するので魅力的なIPOではないですが、応募だけしてみよう。のスタンスでしょう～
ユーザベース（3966）初値予想は1.1倍～1.5倍の範囲になり公募割れはないでしょう。
完全平等抽選の企業で資金に左右されない⇒ マネックス証券
タグ：IPO初値予想
リンクさせていただきました。
今後ともよろしくお願いいたします。