【評価】バリュークリエーション(9238)IPOの上場と初値予想 ！
バリュークリエーション(9238)のIPOが新規上場承認されました。詳しく情報を調べたので参考になればと思います。上場市場はグロース市場で主幹事はSBI証券が引受けます。
上場規模は約6.2億円で公開株数303,000株、オーバーアロットメント45,400株です。想定発行価格は1,790円になっています。
| 業 種 | サービス業 |
| 上場市場 | グロース市場 |
| 上場日 | 11月22日 |
| BB期間 | 11月07日～11月13日 |
| 企業ホームページ | https://value-creation.jp/ |
| 事業内容 | マーケティングDX事業、不動産DX事業(住宅解体のマッチングプラットフォームの運営) |
目次まとめ
バリュークリエーション(9238)IPOの業績と事業内容
同社はマーケティングDX事業で個社別の集客に関する課題を解消、業界の集客課題の特定を行い、解消のための集客ノウハウを蓄積させています。
マーケティングで培ったノウハウや課題意識を活かし、不動産DX事業において解体の窓口を運営しているそうです。
また、顧客のWeb領域における課題を総合的に解決する「マーケティングDX事業」と不動産領域における課題を総合的に解決する「不動産DX事業」を営んでいます。
バリュークリエーション(9238)IPO仮条件と公開価格の日程
| 想定価格 | 1,790円 |
| 仮条件 | 1,610円～1,790円 |
| 公開価格 | 11月14日 |
想定発行価格から試算される市場からの吸収金額は約5.4億円です。オーバーアロットメントを含めると約6.2億円になります。
この程度の規模なら公開価格割れはなさそうですね。ただ今期業績予想では四半期利益が0.95億円と1億円突破にはなりません。配当が12円出るのは新興銘柄では凄いです。
バリュークリエーション(9238)IPOの幹事団詳細と会社データ
| 公募株数 | 105,000株 |
| 売出株数 | 198,000株 |
| 公開株式数 | 303,000株 |
| OA売出 | 45,400株 |
| 引受幹事 | SBI証券(主幹事) 大和証券 マネックス証券 楽天証券 あかつき証券 岩井コスモ証券 極東証券 東洋証券 松井証券 丸三証券 水戸証券 むさし証券 |
| 委託見込 | SBIネオトレード証券 大和コネクト証券 |
IPOチャレンジポイントを利用するには地合いが問題ですよね。しばらく様子を伺い20万円くらい利益が見込めるなら突撃するかもしれません。
バリュークリエーションの会社設立は2008年4月01日、本社住所は東京都渋谷区恵比寿1-21-10えびすアシスト4階、社長は新谷晃人氏(41歳)です。※2023年10月21日時点
従業員数は44人(臨時雇用者48人)、平均年齢31.5歳、平均勤続年数3.9年、平均年間給与約571万円です。
バリュークリエーション(9238)IPOの初値予想とロックアップ
| 氏名又は名称 | 所有株式数 | 割合 |
| 合同会社ひまわり | 650,000株 | 57.18％ |
| 新谷 晃人 | 255,400株 | 22.47％ |
| 大坂谷 優介 | 34,180株 | 3.01％ |
| 株式会社エアトリ | 22,800株 | 2.01％ |
| 乗冨 健矢 | 21,640株 | 1.90％ |
※上位株主の状況
【ロックアップ情報】
ロックアップは180日間(2024年5月19日)でロックアップ解除倍率設定はありません。今回は上場日が決まっています。日程が変動するパターンもあるため気を付けましょう。
幹事引受け株数と割合を調べた結果
| 幹事団 | 引受け株数 | 割合 |
| SBI証券(主幹事) | 267,300株 | 88.22％ |
| 大和証券 | 18,100株 | 5.97％ |
| マネックス証券 | 2,400株 | 0.79％ |
| 楽天証券 | 2,400株 | 0.79％ |
| あかつき証券 | 1,600株 | 0.53％ |
| 岩井コスモ証券 | 1,600株 | 0.53％ |
| 極東証券 | 1,600株 | 0.53％ |
| 東洋証券 | 1,600株 | 0.53％ |
| 松井証券 | 1,600株 | 0.53％ |
| 丸三証券 | 1,600株 | 0.53％ |
| 水戸証券 | 1,600株 | 0.53％ |
| むさし証券 | 1,600株 | 0.53％ |
※目論見の訂正事項発表後に引受け株数を記載、委託幹事は記載なし
上場承認後の直感的初値予想と仮条件後の予想！
第一弾⇒ 2,500円～3,500円
※ファーストインプレッション
第二弾⇒ 2,800円～3,200円
※仮条件発表後
初値予想と市場コンセサンス
バリュークリエーションの初値予想をリサーチして記載します。
初値予想3,000円～4,000
修正値2,700円～3,000
ネット広告代理店中堅で業績が好調かつ成長市場になります。ただし利益が今期0.95億円と規模がまだ小さいようです。
その割に配当12円予定で配当利回りが0.67％と低い。このレベルなら無配のほうが良いのでは？と思います。
上場規模は約6.2億円で時価総額が約19.8億円を予定します。PERは19.5倍です。
IPOとしては資金流入期待の銘柄、しかし新味がない広告代理店なんですよね。とりあえず初値は公開価格1.5倍を意識した価格帯が現実的のようです！
IPOチャレンジポイントもイベントが始まったので使いたいが上昇率(騰落率)が低いため躊躇してしまいます。使いどころが難しいです。
バリュークリエーション(9238)IPOの評価と申し込みスタンス
| ストックオプション期間 | 株数残 |
| 2024年2月26日～2032年2月25日 | 136,840株 発行価格196円 |
ロックアップは180日間で解除倍率設定はありません。ストックオプションの株数残や発行価格は上記のようになります。
時価総額は東証データの上場時発行済み株式数の1,105,000株から算出すると想定価格ベースで約19.8億円になります。
SBI証券主幹事が多いためIPOチャレンジポイントを使ってしまいたいところです。しかし地合いが悪すぎで初値パフォーマンスが伸びず悩みます。
IPOルール変更の影響があまりなければ良いんですけどね。
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