フルハシEPO上場とIPO初値予想【幹事配分や独自評価あり】
フルハシEPO(9221)IPOが新規上場承認されました。詳しく情報を調べたので参考になればと思います。上場市場はスタンダード市場で主幹事は大和証券が引受けます。
上場規模は約6.7億円で公開株数530,000株、オーバーアロットメント79,500株です。想定発行価格は1,100円になっています。
上場規模が小さく公開価格を超えてきそうですね！
| 業 種 | サービス業 |
| 上場市場 | スタンダード市場 ※名古屋証券取引所にも同日に上場します |
| 上場日 | 4月21日 |
| BB期間 | 4月06日～4月12日 |
| 企業ホームページ | https://www.fuluhashi.co.jp/ |
| 事業の内容 | 木質系廃材のリサイクル処理、木質リサイクルチップの販売、建設副産物の処理受託、各種物流機器の製造販売 |
目次まとめ
フルハシEPO(9221)IPOの業績と事業内容
配当が40円出るため配当利回りは想定で3.6％になります。良いですね～、でも3月決算なので初値にはあまり関係なさそうです。
同社グループは、「世のため 人のため 地球のため 社員のため 持続可能な社会を創造します」を経営理念としています。
木質系廃材のリサイクル処理を行い、その過程において発生する木質チップを燃料又は原料製品として販売するほか、
建設現場から生じる建設副産物の再資源化、回収からリサイクルまで考慮した物流機器の製造・販売、中古物流機器の買取販売等、各種環境ソリューションを展開することにより持続可能な社会の実現を目指しています。
フルハシEPO(9221)IPO仮条件と公開価格の日程
| 想定価格 | 1,100円 |
| 仮条件 | 1,100円～1,140円 |
| 公開価格 | 4月13日 |
想定発行価格から試算される市場からの吸収金額は約5.8億円です。オーバーアロットメントを含めると約6.7億円になります。
地味な事業となっていますがリサイクル系は底堅い初値になると思います。人気はあまりないけど公開価格割れとなる可能性も低いと思います。
フルハシEPO(9221)IPOの幹事団詳細と会社データ
| 公募株数 | 400,000株 |
| 売出株数 | 130,000株 |
| 公開株式数 | 530,000株 |
| OA売出 | 79,500株 |
| 引受幹事 | 大和証券(主幹事) 野村證券 岡三証券 三菱UFJモルガン・スタンレー証券 SBI証券 楽天証券 松井証券 |
| 委託見込 | DMM.com証券(PR) SBIネオトレード証券 |
利益狙いだと数万円は行けるかも？と思います。地合いが回復している状況下だと問題ありませんが、今後どうなるのか見通しができないため状況に応じて対応しましょう。
フルハシEPOの会社設立は1948年2月05日、本社住所は愛知県名古屋市中区金山一丁目14番18号、社長は山口直彦氏(67歳)です。※2022年3月23日時点
従業員数は253人(臨時雇用者0人)、平均年齢40.0歳、平均勤続年数8.07年、平均年間給与約460万円です。
フルハシEPO(9221)IPOの初値予想とロックアップ
| 氏名又は名称 | 所有株式数 | 割合 |
| 山口 直彦 | 1,203,112株 | 26.95％ |
| 有限会社ヤマグチ | 940,000株 | 21.05％ |
| 山口 昭彦 | 661,856株 | 14.82％ |
| フルハシEPO従業員持株会 | 308,238株 | 6.90％ |
| 高取 陽子 | 203,152株 | 4.55％ |
※上位株主の状況
【ロックアップ情報】
ロックアップは180日間(2022年10月17日)で解除倍率設定はありません。売り圧力もなさそうですね。
幹事引受け株数と割合を調べた結果
| 幹事団 | 引受け株数 | 割合 |
| 大和証券(主幹事) | 477,000株 | 90.00％ |
| 野村證券 | 15,900株 | 3.00％ |
| 岡三証券 | 10,600株 | 2.00％ |
| 三菱UFJモルガン・スタンレー証券 | 10,600株 | 2.00％ |
| SBI証券 | 5,300株 | 1.00％ |
| 楽天証券 | 5,300株 | 1.00％ |
| 松井証券 | 5,300株 | 1.00％ |
※目論見の訂正事項発表後に引受け株数を記載、委託幹事は記載なし
上場承認後の直感的初値予想と仮条件後の予想！
第一弾⇒ 1,200円～1,500円
※ファーストインプレッション
第二弾⇒ 1,250円～1,500円
※仮条件発表後
初値予想と市場コンセサンス
フルハシEPOの初値予想をリサーチして記載します。
初値予想1,100円～1,500円
修正値1,250円～1,500円
環境テーマとなっているが今回は成長率が鈍化傾向のため人気が見込めないようです。創業70年以上経過しての上場となりインパクトもありません。
ただ公開価格割れは何とか避けられるようです。上場規模は6.9億円と低いため個人の買いだけでも乗り越えられそうです。
フルハシEPO(9221)IPOの評価と申し込みスタンス
| ストックオプション期間 | 株数残 |
| なし | -株 発行価格-円 |
ロックアップは180日間で解除倍率設定なし。ストックオプションもありません！
時価総額は東証データの上場時発行済み株式数の4,880,000株から算出すると想定価格ベースで約53.7億円になります。
SDGs関連の銘柄になるためそこそこ人気だと思います。スタンダード市場なので個人投資家の参戦はあまり期待できないのかもしれません。
ただスタンダードでは第1号ですよね。
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タグ：IPO初値予想
