【評価】AVILEN(アヴィレン)IPOの上場と初値予想！
AVILEN(アヴィレン)のIPOが新規上場承認されました。詳しく情報を調べたので参考になればと思います。上場市場はグロース市場で主幹事は大和証券が引受けます。
上場規模は約33.0億円で公開株数1,436,900株、オーバーアロットメント215,500株です。想定発行価格は2,000円になっています。
| 業 種 | 情報・通信業 |
| 上場市場 | グロース市場 |
| 上場日 | 9月27日 |
| BB期間 | 9月11日～9月15日 |
| 企業ホームページ | https://corp.avilen.co.jp/ |
| 事業の内容 | AIソフトウエア及びビルドアップパッケージの提供をはじめとするAIソリューション事業 |
目次まとめ
AVILEN(アヴィレン)IPOの業績と事業内容
同社は2018年の創業以来、「最新のテクノロジーを、多くの人へ」というビジョンのもと、生成AIをはじめとする当社が独自開発した技術コアモジュールである「AVILEN AI」を活用したAIソフトウエアの開発、実装を行っています。
また、AIドリブンなビルドアップコンテンツ(DXやAIを推進するための組織開発や人材育成コンテンツ)も提供することで、企業のAI実装推進を一気通貫で支援する「AIソリューション事業」を展開しています。
AVILEN(アヴィレン)IPO仮条件と公開価格の日程
| 想定価格 | 2,000円 |
| 仮条件 | 2,000円～2,120円 |
| 公開価格 | 9月19日 |
想定発行価格から試算される市場からの吸収金額は約28.7億円です。オーバーアロットメントを含めると約30.0億円になります。
今期業績は四半期利益が1.47億円予想が出ています。他のIPOに比べると安心してIPOに参加できそうです。上場規模が少し大きいですね。
AVILEN(アヴィレン)IPOの幹事団詳細と会社データ
| 公募株数 | 50,000株 |
| 売出株数 | 1,386,900株 |
| 公開株式数 | 1,436,900株 |
| OA売出 | 215,500株 |
| 引受幹事 | 大和証券(主幹事) SMBC日興証券 楽天証券 SBI証券 マネックス証券 極東証券 岡三証券 岩井コスモ証券 丸三証券 松井証券 |
| 委託見込 | 大和コネクト証券 岡三オンライン |
日本最大手のベンチャーキャピタルのジャフコが売出すため株価設定次第では人気がないかもしれません。この辺りは追加のリサーチが必要ですね。
EPS24.45なのでPERは81.8倍になります。AI関連なら100倍越えは普通にあります。
AVILENの会社設立は2018年8月15日、本社住所は東京都中央区日本橋馬喰町二丁目3-3秋葉原ファーストスクエア9階、代表は高橋光太郎氏(28歳)です。※2023年8月24日時点
従業員数は50人(臨時雇用者4人)、平均年齢29.6歳、平均勤続年数1.6年、平均年間給与約545万円です。
AVILEN(アヴィレン)IPOの初値予想とロックアップ
| 氏名又は名称 | 所有株式数 | 割合 |
| ジャフコSV6投資事業有限責任組合 | 1,886,560株 | 29.95％ |
| 日本郵政キャピタル株式会社 | 1,319,950株 | 20.95％ |
| 株式会社大塚商会 | 1,140,000株 | 18.10％ |
| ジャフコSV6-S投資事業有限責任組合 | 471,640株 | 7.49％ |
| 崔 一鳴 | 405,000株 | 6.43％ |
※上位株主の状況
【ロックアップ情報】
ロックアップは90日間(2023年12月25日)でロックアップ解除は発行価格1.5倍以上となります。この他、個人投資家3人に発行価格2.5倍以上の設定があります。他の株主は180日間(2024年3月24日)となっています。こちらは解除倍率設定はありません。
幹事引受け株数と割合を調べた結果
| 幹事団 | 引受け株数 | 割合 |
| 大和証券(主幹事) | 1,308,200株 | 91.04％ |
| SMBC日興証券 | 14,300株 | 1.00％ |
| 楽天証券 | 14,300株 | 1.00％ |
| SBI証券 | 14,300株 | 1.00％ |
| マネックス証券 | 14,300株 | 1.00％ |
| 極東証券 | 14,300株 | 1.00％ |
| 岡三証券 | 14,300株 | 1.00％ |
| 岩井コスモ証券 | 14,300株 | 1.00％ |
| 丸三証券 | 14,300株 | 1.00％ |
| 松井証券 | 14,300株 | 1.00％ |
※目論見の訂正事項発表後に引受け株数を記載、委託幹事は記載なし
上場承認後の直感的初値予想と仮条件後の予想！
第一弾⇒ 2,200円～2,600円
※ファーストインプレッション
第二段⇒ 3,000円～3,500円
※仮条件発表後
初値予想と市場コンセサンス
AVILENの初値予想をリサーチして記載します。
初値予想3,000円～4,000円
修正値3,200円前後
AIベンチャー企業で業績に勢いがあるため売出株中心のIPOでも問題ないようです。しかもファンド出口案件！
ジャフコが筆耕株主のためどうかと思ったが意外に人気が見込めるようです。流石AI関連ですね。
仮条件の上振れで上場による吸収金額が約35.0億円まで拡大。ロックアップ1.5倍を外しにかかる予想がでています。
上場規模は大きめなので公開価格1.5倍を超えればと言った感じですね。セカンダリーは重たいかもしれません。1.5倍を超えると90.58万株の売りが控えているようです。
上場1日目に初値が付くパターンみたいですね。利益がでそうなので当選できるように頑張っておきます！
AVILEN(アヴィレン)IPOの評価と申し込みスタンス
| ストックオプション期間 | 株数残 |
| 2021年5月21日～2031年5月20日 | 186,000株 発行価格320円 |
| 2023年5月21日～2031年5月19日 | 5,070株 発行価格320円 |
| 2024年6月11日～2032年5月25日 | 34,650株 発行価格1,670円 |
| 2025年7月17日～2033年6月28日 | 74,010株 発行価格1,670円 |
ロックアップは90日間と180日間になります。ジャフコ系VCは1.5倍解除となっています。
ストックオプションの株数残や発行価格は上記のようになります。191,070株が行使期限入りします。
時価総額は東証データの上場時発行済み株式数の6,050,000株から算出すると想定価格ベースで約121.0億円になります。
他に資金が入りそうなIPOが少ないので多分大丈夫だと考えています。公開株数が多いため利益が出ることを期待したいです！
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