【評価】dely(デリー)IPOの上場と初値予想
dely(デリー)のIPOが新規上場承認されました。詳しく情報を調べたので参考になればと思います。上場市場はグロース市場で主幹事は三菱UFJモルガン・スタンレー証券など4社が引受けます。
上場規模は約169.9億円で売出株数12,625,800株、オーバーアロットメント1,893,800株です。想定発行価格は1,170円になっています。
| 業 種 | サービス業 |
| 上場市場 | グロース市場 |
| 上場日 | 12月19日 |
| BB期間 | 12月05日～12月10日 |
| 企業ホームページ | https://dely.jp/ |
| 事業内容 | 「クラシル」、「クラシルリワード」をはじめとする複数のスマートフォンアプリ及びWebメディアの運営。そのほか、人材プラットフォーム事業及びクリエイターマネジメント事業の運営を行う |
目次まとめ
dely(デリー)IPOの業績と事業内容
dely(デリー)の仮条件と公開価格の日程
| 想定価格 | 1,170円 |
| 仮条件 | 12月05日 |
| 売出価格 | 12月11日 |
想定発行価格から試算される市場からの吸収金額は約147.7億円です。オーバーアロットメントを含めると約169.9億円になります。
上場規模が大きく需給不安の懸念がありそうですね。今期は増収増益予想となっています。
dely(デリー)の幹事団詳細と会社データ
| 公募株数 | 0株 |
| 売出株数 | 12,625,800株 |
| 公開株式数 | 12,625,800株 |
| OA売出 | 1,893,800株 |
| 引受幹事 | 三菱UFJモルガン・スタンレー証券(共同主幹事) モルガン・スタンレーMUFG証券(共同主幹事) 大和証券(共同主幹事) みずほ証券(共同主幹事) SBI証券 野村證券 楽天証券 松井証券 マネックス証券 あかつき証券 水戸証券 極東証券 東洋証券 丸三証券 |
| 委託見込 | auカブコム証券 大和コネクト証券 SBIネオトレード証券 DMM.com証券 |
IPOには当選しやすそうです。簡易的なグローバルオファリングなので海外半分率は売出価格決定時にわかります。
会社設立は2014年4月22日、本社住所は東京都港区芝浦三丁目1番1号 msb Tamachi 田町ステーションタワーN23階、代表は堀江裕介氏氏(32歳)です。※2024年11月25日時点
従業員数は209人(臨時雇用者118人)、平均年齢31.5歳、平均勤続年数2.5年、平均年間給与約611万円です。
dely(デリー)IPOの初値予想とロックアップ
| 氏名又は名称 | 所有株式数 | 割合 |
| LINEヤフー株式会社 | 14,107,000株 | 31.25％ |
| 堀江裕介 | 10,634,000株 | 23.55％ |
| YJ2号投資事業組合 | 6,584,000株 | 14.58％ |
| ジャフコSV5共有投資事業有限責任組合無限責任組合員 | 6,120,000株 | 13.56％ |
| ジャフコSV5スター投資事業有限責任組合 | 1,530,000株 | 3.39％ |
※上位株主の状況
【ロックアップ情報】
ロックアップは360日間(2025年12月13日)と180日間(2025年6月16日)にわかれます。親引けが想定発行価格計算で約47.9億円分あります。
幹事引受け株数と割合を調べた結果
| 幹事団 | 引受け株数 | 割合 |
| 三菱UFJモルガン・スタンレー証券(共同主幹事) | -株 | -％ |
| モルガン・スタンレーMUFG証券(共同主幹事) | -株 | -％ |
| 大和証券(共同主幹事) | -株 | -％ |
| みずほ証券(共同主幹事) | -株 | -％ |
| SBI証券 | -株 | -％ |
| 野村證券 | -株 | -％ |
| 楽天証券 | -株 | -％ |
| 松井証券 | -株 | -％ |
| マネックス証券 | -株 | -％ |
| あかつき証券 | -株 | -％ |
| 水戸証券 | -株 | -％ |
| 極東証券 | -株 | -％ |
| 東洋証券 | -株 | -％ |
| 丸三証券 | -株 | -％ |
※目論見の訂正事項発表後に引受け株数を記載、委託幹事は記載なし
上場承認後の直感的初値予想と仮条件後の予想！
第一弾⇒ 1,150円～1,400円
※ファーストインプレッション
第二段⇒ 未
※仮条件発表後
初値予想と市場コンセサンス
delyの初値予想をリサーチして記載します。
仮条件後に記載予定
dely(デリー)IPOの評価と申し込みスタンス
| ストックオプション期間 | 株数残 |
| 2018年9月16日～2026年9月15日 | 140,000株 発行価格31円 |
| 2019年6月20日～2027年6月19日 | 187,000株 発行価格105円 |
| 2021年4月27日～2029年3月14日 | 243,000株 発行価格130円 |
※発行回数が多いため省略しています
ロックアップは360日と180日にわかれ解除倍率設定はありません。ストックオプションの株数残や発行価格は上記のようになります。
時価総額は東証データの上場時発行済み株式数の41,313,000株から算出すると想定価格ベースで約483.4億円になります。
PERは30倍になるため結構高めの評価かもしれません。今期利益が16.13億円予想でした。
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